镜头转换，按下魏国，复表西蜀。
孔明回到汉中，命令军司计点军士，回报各营折损约计两万余人马：马谡部除王平一支军马得以保全，其余全军覆没；魏延、高翔部伤亡亦颇惨重；赵云、邓芝片甲未归。
孔明闻报懊恼，忽报赵云、邓芝到来，军伍齐整，衣甲鲜明，全军未折一人一骑。
孔明闻报大喜，亲引诸将迎出城外。
赵云慌忙下马，拜伏于地请罪：败军之将，何劳丞相远接？
孔明上前扶起，执手言道：是吾不识贤愚，错用马谡，以致如此大败，坑陷三军！
各处兵将败损，惟子龙不折一人一骑，真乃上将军也，虽廉颇、李牧不如！
还归营帐，令取金五十斤以赠赵云，又取绢一万匹，赏赐赵云部卒。
赵云力辞：三军空守箕谷年余，劳师糜饷，并无尺寸之功；后引军败逃而归，更是俱各有罪，罪在将。
若反而受赏，乃丞相赏罚不明也。
且请寄库，候再有战功，赐与诸军。
终坚辞不受。
见赵子龙如此谦退，非但孔明赞叹不止，满营将士亦无不倍加钦敬。
正在此时，又报马谡、王平、魏延、高翔还至，入城还营待罪。
孔明喝令报门而入，不理马谡，先责王平：你熟知街亭地理，我故令你为副将。
且当你引军去时，我如何叮嘱你来？若是依我嘱咐安营扎寨，何至此败！
王平认罪，又将马谡不听谏劝之事了。
孔明详问作战经过，令魏延、高翔站过一旁，道：二位将军已各尽力，并能及时守住阳平关，掩护大军平安退回，有功无罪。
二将诺诺起身，立于班郑孔明见马谡自缚跪于帐前，脸上变色：你尝谓饱读兵书，熟谙战法。
此番去守街亭，若早听王平之言，岂有此祸？若不明正军律，何以服众？
马谡闻言，伏地大哭，痛悔不及。
孔明强忍痛怨，叱令左右推出斩之。
马谡请缓执刑，跪行至前泣道：某之死罪，实已难逃；愿丞相思舜帝殛鲧用禹之义，某虽死亦无恨于九泉！
孔明挥泪道：我与你兄素称莫逆，视你亦非外人。
你子即是我子，不必多嘱。
马谡拜谢，忽然想起一事，即止泪道：丞相，前番某去武陵寻我兄骸骨，在山中见一世外洞府，可容十万大军驻扎。
其地只有一洞可供出入，一夫当关，万夫莫开，真形胜之地也。
某已将武陵城中数千夷人安顿于此，耕种自给，以待王师。
此后丞相若复夺荆南四郡，此亦乃一支奇旅。
某已留下丞相令牌在彼，若往招其兵，只命上将持卧龙令牌前去即可。
孔明大惊道：你怎此时方？莫非以此讨饶性命乎？
马谡：非也。
此时便是丞相欲饶我，那些战死街亭冤魂，也早晚来索我命。
再三叩拜，也不用军士推搡，起身走出帐外，引颈受刑。
适逢参军蒋琬自成都来到，在辕门下马。
见武士欲斩马谡，急叫：刀下留人！
跑入中军大帐，来见丞相，为马谡求情。
孔明不听，即令开刀。
一声炮响过，武士献马谡级于阶下，亡年三十九岁。
孔明大哭不已，泪不能止。
蒋琬：幼常既正军法，丞相何故哭之甚痛？
孔明：我非为马谡而哭。
当时先帝在白帝城临危之时，公也在场。
先帝嘱我马谡言过其实，不可大用。
今果应此言。
乃深恨己之不明，追思先帝之言，因此痛哭耳！
哭罢多时，回思马谡临终之语，援笔录之于秘册：武陵郡东门三十里山中，马良之墓。
桃源溪尽头，凿洞而入，有化外仙境，留有诸夷奇兵数千，可以卧龙令招为急用。
书毕，令童儿秘密藏之。
又将马谡级遍示各营，复命用线缝在尸上，具棺葬之，自修祭文享祀；又将马谡家加意抚恤，按月给与禄米。
于是自作表文，令蒋琬申奏后主，因北伐损师丧众，请贬丞相之职。
蒋琬知道劝亦无用，只得遵命，回至成都，向后主献上丞相奏表。
后主览奏惊道：胜负兵家常事，况大兵未曾多损，丞相何出此言？
侍中费祎进奏：治国者必以奉法为重。
丞相败绩，自行贬降，正其宜也。
后主从之，诏贬孔明为右将军，行丞相事，照旧总督全国军马。
孔明得到贬书，心下略安，分派诸将各归讯地，休养生息；自己则在汉中励兵讲武，日夜排演阵法，置造攻城渡水之器，聚积粮草，预备战筏，以为后图。
岁月催人，光阴易逝。
孔明这日正在汉中坐堂理事，府中仆人来报：相公大喜！
外公老太爷从襄阳云游而至，已经在家，来为外孙诸葛瞻作周岁之贺。
孔明闻报大喜，放下公
