林恩指令的核心是战略转换的极致:
将本用于防御的“盾牌”
(puts)变现为“子弹”
(现金),然后用这些子弹(期权盈利+现有资金+新贷款),反手去抄底暴跌的军工股“尸体”
。
等待预期的战争爆“核弹”
引爆反弹!
这是一个极度反直觉、充满魄力、高风险与高潜在回报同在的大逆转操作!
它在本质上是对恐慌的绝地反杀!
“老天”
电话那头的兰登,在交易室的喧嚣中,声音都带了一丝颤抖的震撼。
专业如他,立刻明白了林恩这步棋的狠辣和潜在的巨大回报
——如果能赌对市场误判和时间差。
“明白了!
期权执行获利释放现金瞬间提升保证金,买入股票提升仓位提升净值
同时融资到位加压如果能成功顶住强平压力二十分钟以上
理论上确实能形成一个‘现金流入->买入托底股价->净值提升->缓解强平风险->继续买入’的短期正循环!
lk!
这这简直是踩在钢丝上指挥交响乐!
执行需要绝对的精准和一点点运气!
万一”
“没有万一!”
林恩斩钉截铁,目光扫过盖伊、老周惊骇的脸,“执行!”
所有人都被林恩爆出的强大气场和逻辑严密的指令惊得一时失语。
恐惧被一种更强烈的、追随的复杂情绪取代。
盖伊像是被电击,猛地清醒过来,眼中爆出孤注一掷的血性:
“fkyes!
赌了!
老子去撬银行金库也把钱弄来!”
他捡起砸在厚厚地毯上的手机——还好没坏,他冲出书房开始吼叫。
老周深吸一口气,眼神也变了,从绝望的会计师切换成战斗状态,也开始疯狂拨打银行家电话。
福勒对着电话清晰而迅地传递核心指令:“兰登!
指令分解如下:
第一步,清仓所有put0pti0n头寸!
锁定盈利!
获得现金!
第二步,利用期权盈利获得资金+账户可用资金抄底核心军工股现货!
第三步,盖伊和老周正全力筹措更多现金弹药支援你!
继续加仓!
重复强调:老板签署责任豁免,要求美林风控在强平闸刀下为我们争取至少二十分钟!
目标——净值v型反转!
守住!”
兰登在电话那头传来一声深吸气,然后是几乎是吼出来的命令,目标目标直指他的交易员团队:
“都听清楚没有?!
按lk先生分解的优先级执行!
第一优先序列:熔断结束瞬间立刻平掉所有put!
把利润拿回来!
凯文!
琼斯!
锁定put平仓指令队列!
预备送!
执行员准备!
不!
等等”
他声音突然突然拔得更高,充满了专业交易员在高压下的急智和对期权市场的深刻理解,向着林恩和福勒喊道:
“lk!
福勒!
锁定期权盈利后,是否可以同时用这部分新资金作为抵押,滚动买入期限更近、更大规模的(看涨期权)?
这样既可以直接提供更强的对冲杠杆保护反弹,又能最大化利用恐慌情绪定价错误!
我们现在还有几分钟熔断结束的时间差!”
兰登这里提出的建议,才是具体的专业操作技巧:在期权清仓获利后,并非简单买入股票,而是用这笔现金加上期权盈利的巨大浮动空间作为“本钱”
,在恐慌情绪达到顶峰、期权隐含波动率(iv)极高时,立刻“加码”
买入新的看涨期权。
兰登飞快地阐述了核心价值:
现在军工股价格跌入深谷、市场情绪恐慌到极致,期权价格(尤其是看涨期权)会被严重低估(因为市场预期崩了),波动率(iv)却极高,这时候买入ca11s是极其便宜的!
是捡漏!
提升杠杆,扩大战果!
投入这笔资金的预期回报率极高!
有限的权利金成本,一旦股票如预期暴力反弹,这些近乎“价平”
的短期看涨期权可以迅提供远现货股票的非对称杠杆回报!
1块钱期权金可能在反弹中变成3块、5块甚至10块!
等于是用本要投入股票的一部分资金,去买入一个更强劲的火箭助推器!
当它们起飞时,能极大加整体组合净值回升,缓解强平压力!
ca11期权的最大亏损是全部权利金,相比满仓股票的理论上无上限风险,在如此动荡时期提供了一层“有上限风险”
的保护,这对平仓线逼近的账户尤其重要。