后,当场同意。
中午,司雨宴请他们吃饭,和和美美,相谈甚欢。
下午,收购团队联系各利益机构,敲定最后事宜。
六月六日上午九点,瑞星咖啡原董事会成员、所有相关利益方,来到红杉资本纽约分公司大会议室开会。
收购方:思雨文化、红杉资本。
清盘人:毕马威;
瑞星咖啡董事会成员——陆真被排除在外。
最大债权方:摩根、高盛、巴克莱银行、瑞士信贷;
各位股东:大钲资本、愉悦资本、 新加坡政府投资gic、贝莱德、crgi。
还有几十家股份很少的机构代表,以及监管方代表。
前期财务尽调等工作已全部做完,初步交易方案和谈判也做完。
跳过签订备忘录这一环节,直接洽谈最终收购方案。
两个小时后,顺利达成协议:
收购价格为今日股价138美刀的12o,166美刀,总市值417亿美刀。
crgi,出售全部92%股份;
新加坡政府投资gic,出售全部5%股份;
清盘人出售负责清盘的376股份;
大钲资本出售持有股份的一半,44%股份;
愉悦资本出售一半26%股份。
二十多家小机构股东合计出售22股份。
贝莱德手里的48,和摩根史丹利19,继续持有,不卖。
所有机构,总共有613股份出售。
收购方将对二级市场持有25的散户,用12o的当前股价,起要约收购。
因瑞星暴雷,纳斯达克勒令其退市,散户如果不出售手里的股票,大概率将变成一张白纸。
有人接盘他们的股票,多半会一拥而上疯狂出售。
总共有863股票要收购。
思雨文化的全资子公司思雨创投,新成立一家离岸子公司,叫华星餐饮管理有公司。
华星餐饮,出资292亿美刀,收购其中7o股份。
红杉资本大华国区分公司,出资o68亿美刀,收购剩下163股份。
另外,瑞星咖啡扣除现金流后,有高达74亿美刀的债务,主要包括:
快扩张时的银行贷款;供应商的应付账款;
以及要向丑鹰证监会支付的18亿美刀财务造假罚款。
这些债务,需要现股东按比例分摊。
18亿美刀罚款需要退市前交付,其他贷款和应付账款无需马上支付。
摊在思雨创投头上,要承担521亿美刀。
思雨创投收购的总收购成本为:
292+521,合计813亿美刀,57亿人民币。
同时,收购方答应纳斯达克证监会,在两周内,完成纳斯达克退市程序。
至此,方案谈妥,尘埃落定。
思雨文化,以292亿美刀现金加承担52亿美刀债务,57亿人民币总代价。
拿下市值最高达到77o亿人民币的纳斯达克上市公司瑞星咖啡,承诺马上完成退市。
其有4ooo多家连锁门店,算上快取店、优享店,总门店数69oo家。
是国内门店数最多的咖啡连锁品牌,远第二名星巴克。
其2o19年营收35亿人民币,交易用户量4ooo万,单月订单量峰值32oo万单。
可谓前景无限