，大王几无安身之所。
今南有公孙述，北有卢芳，江湖海带有张步、董宪等，王公十余人各据一方，下事犹未可知。
臣等以为，主公今欲迁就马援，放弃千乘基业，寄居危险之国，以求万全，是循覆车之鉴而进，非为良策。
隗嚣：若依二公之意，孤当若何？
王捷：今水殷富，兵马最盛，以之北攻西河上郡，东收三辅，循秦旧迹，表里山河。
我二人请为大王扼守险要，寻隙东出以定下，实万世一时良机也。
主公如不能用此，则畜养兵马，据险自守，坚持以待四方变化，即使图王下不成，退亦足以称霸一方也。
鱼不离渊，神龙失依，与蚯蚓无异，大王慎思之。
隗嚣闻言心动，便有独霸一方之志。
于是游士长者，逐渐离去。
画外音：建武六年，关东平定，光武帝欲止征伐，因此数次传书隗嚣、公孙述，告以祸福，警告其二人停止割据，早日归附。
隗嚣部下宾客、掾史多是文学之士，此时因见光武帝屡次亲笔来书，于是力谏隗嚣，应予回复。
隗嚣听从众谏，于是派遣周游赴京见驾。
周游奉命东行，先到冯异大营，无巧不巧，却被仇家杀于汉营之郑
光武帝闻奏，惊异之余，惟恐引误会，致招抚河西之事节外生枝，便派卫尉铫期为使，亲带珍宝缯帛，前往陇西，赏赐隗嚣。
铫期奉命西出洛阳，前至郑县，却又遇到盗贼，珍宝财物都被盗走。
光武闻报，向众卿叹道：我与隗嚣诸事不顺，是乃意乎？其来使被杀，我赐其财物也被盗光。
铫期乃是下勇士，竟有盗贼敢于其身边取宝。
我招隗嚣不顺，岂非意乎！
言犹未了，边关守将遣使来报：公孙述遣兵侵犯南郡！
冯异进奏：陛下何不诏令隗嚣从水伐蜀，以此瓦解其盟，并试探其忠心？
光武帝从奏，于是诏命隗嚣率军伐蜀。
隗嚣上书奏道：白水地势险阻，山路悬险，栈木为道，实不可进军。
光武帝由此料知隗嚣终不肯为己所用，于是便欲出兵讨伐，先派来歙奉玺书晓谕隗嚣。
来歙前至雍郡，出示国书，晓以利害，请隗嚣为定夺。
隗嚣议于众臣，王元复下言辞蛊惑，摆出许多疑问，隗嚣再度犹豫不决。
来歙一向刚毅，于是怒斥责隗嚣：汉子以为明公懂善恶，知兴败，故此亲笔下诏。
公若有诚心，应派公子隗恂为质，臣君互信。
今反听人谄言，定招灭族之计，叛君负子，岂谓忠信乎？吉凶抉择，就在今日！
越越慷慨激昂，竟然挺剑上前，作出刺杀隗嚣之状。
隗嚣不料如此，急起身入内，集合士兵出来，欲擒来歙。
却见来歙从容持节，引领从惹车离去。
隗嚣恼怒，传令王元：派牛邯领兵往追来歙，斩来见。
部将王遵见此，急上前劝谏：将军不可！
公子今在汉为质，若听外言谋害汉使，此重怨引祸之源也。
古两国交战，尚不斩来使，况谋害奉子诏令使臣乎？来歙虽只单车远出，但身为皇帝表兄，至为尊贵。
杀其对汉无损，但对将军却是灭族之祸。
昔宋国拘捕楚使，致有拆骨以炊、易子为食灾祸。
国且不可辱，况拥重兵上国之君，再加公子隗恂之命乎！
隗嚣闻言疑惧，终于未敢动粗。
来歙由疵以脱身，回到洛阳。
光武帝见隗嚣摇摆不定，反复无常，遂遣征西大将军冯异为帅、征虏将军祭遵为副，率军西征。
二将奉旨进军，一举击破雍州军，威逼陇西。
隗嚣惶惧，急上书谢罪：臣部下闻朝廷大兵猝到，惊恐自救，臣不能禁止。
所获战利品，不敢废臣子之节，亲自追还。
昔虞舜事父，父责杖则受，责以大杖则避，臣虽不敏，不敢忘记此礼。
臣罪全在陛下落，杀罚无怨。
如蒙宽赦，更得洗心革面，则死骨不朽。
光武帝再派来歙为使，到至汧县，以亲笔诏书赐予隗嚣。
诏书略云：
昔柴将军与韩信书曰：“陛下宽仁，诸侯虽叛后归，仍复其位号，不加杀害。”
卿为文官，颇懂义理，故赐书予卿。
详则礼疏，略则难断，卿今即住手，则爵禄全得，大福可享。
我年近四十，在军中十年，厌其浮辞。
卿若不愿，则不需回复。
隗嚣详审诏书，越思越惧，恐终被汉武帝见罪，遂降公孙述。
公孙述遂受隗嚣之降，交赐封其为朔宁王，遣兵往来，以作声援态势。
建武七年秋，隗嚣率步兵骑三万侵犯安定，又令别将下陇，攻击祭遵于汧县。
都因汉将冯异设计坚守，战之不利，终于无功而还。
镜头转换，洛阳汉宫。
公孙述割据不降，
